크리스마스 이브 아이들에게 선물을 가져다 주는 산타클로스 ‘놀스’, 부활절이면 색색깔의 달걀을 곳곳에 숨겨놓는 토끼 ‘버니’, 밤 사이 빠진 이 대신 동전을 남겨두는 이빨요정 ‘투스’, 그리고 동화 같은 환상적인 꿈을 선사하는 잠의 요정 ‘샌드맨’, 이들은 ‘가디언즈’라 불린다. 하지만 두려움을 심어주는 악몽의 신 ‘피치’가 깨어나자 이들은 모든 것을 잃을 최대의 위기를 맞게 되는 데……